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券商争当私募管家图

2020-11-19 15:08:02来源:励志吧0次阅读

券商争当私募“管家”(图) [ 根据多家券商的推介方案来看,他们的是希望成为这些私募基金的“大管家”,推出私募PB一站式系统服务或是一揽子解决方案 ]  “我们从未被如此重视过。以前顶多是营业部层面的人士会因得到交易佣金而巴结我们,而现在则是公司的一级部门也出动了。”一位与会的私募基金合伙人告诉《第一财经日报》,这段时间还陆续收到过招商证券中信证券、中金公司等多家券商发来的业务说明洽谈会的邀请帖,或是客户经理的拜访请求。  根据多家券商的推介方案来看,他们的是希望成为这些私募基金的“大管家”,推出私募PB一站式系统服务或是一揽子解决方案,为私募基金提供的服务包括产品销售、清算托管、两融业务、交易平台、资本引介、种子基金以及专业客户经理团队等十余项的综合化金融解决方案。  券商与私募基金之间近一年来的“郎情妾意”,取决于各方面条件的成熟。私募监管的明朗,令私募迎来新的快速发展期。  今年1月,《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》发布,私募登记、备案工作正式启动,同时也标志着新基金法对私募基金监管的落实工作开始加速推进。3月中国期货金中心发布《特殊单位客户统一开户业务操作》,中国证券登记结算公司亦发布《关于私募投资基金开户和结算有关问题的通知》,由此私募契约型基金开立证券现货、期货账户的障碍消除。私募自行发行契约型产品的“通道”被打开。  中国证监会于7月11日发布《私募投资基金监督管理暂行办法(征求意见稿)》,从而使私募监管的具体操作层面真正有章可循。  国泰君安副总裁顾颉表示,截至2014年7月,已有4000多家私募基金取得发行私募产品的牌照,可统计的管理规模达到1万亿,私募正在迎来最好的时候,私募PB业务成为券商未来的又一蓝海也已是大势所趋。  海通证券基金研究中心一份研究报告认为,一方面,私募基金的规范度提升,将吸引机构客户进入私募行业。从海外数据来看,海外对冲基金30%左右的资金来自于机构客户。随着国内私募行业逐步步入机构投资者时代,私募行业的增长空间再度打开。另一方面,随着私募基金自行发产品的普及,私募契约型产品将令私募投资范围广、策略灵活的优势进一步充分发挥,私募基金向对冲基金转型的速度将进一步提升。  随着私募自行发行产品的越发普遍,私募基金服务机构也被认为将有非常大的发展空间。  一位海外对冲基金人士向记者表示,海外对冲基金一般只设有投研人员,后台行政、清算会计、净值公布等业务都选择外包给第三方机构(即Prime Broker ),这样可以让投研人员专注于投资而不需要为公司管理费心费力,同时也可以降低运营成本。  以前这些工作由提供通道的信托公司或基金专户来完成,但未来随着不依赖于第三方通道的私募基金将越来越多,券商以其投研能力、渠道资源、多牌照多平台等优势也加入战局,并可以提供托管、种子基金、融资融券、研究资讯等更多服务。  “券商的PB业务刚推出,在现阶段还无法看清孰强孰弱的情况下,我们效仿重阳投资的做法,发的每个产品都选择不同的券商,也出于战略配置的考虑,会申请一些券商的种子基金。”上述私募基金合伙人表示,在券商群雄并争的现阶段,他们挑选服务商的策略是,不把鸡蛋放在同一个篮子里。  值得一提的是,为了对私募基金进行杠杆配置,多家券商都成立了种子基金对私募基金进行培育扶持。业内人士表示,券商的“种子基金”一方面可以为私募发行提供支持,增强了潜在投资者的信心,另一方面也增加了私募与券商之间的黏性,券商可以分享私募做大带来的收益。  去年年末,中信证券自有资金投资20亿元建立了对冲基金种子基金,与国内外追求绝对回报的各类对冲基金合作,帮助初创的对冲基金培养业绩,很多来自海外的量化交易、套利交易对冲基金选择了和他们合作。  出于同样的目的,今年2月,中金公司也在雪球网推出“私募工场”,开展私募基金孵化业务。中金公司财富管理部执行总经理严靖华表示,希望借助互联网社交形式,加强投资者和私募管理人的互动了解。私募管理人士只要以300万至500万的募集或自有资金即可开户,以挂靠在伞形信托之下的方式,一个300万规模的子信托账户各类通道成本每年在2万元左右,阳光化成本大大降低。  国泰君安销售交易部董事总经理华桄称,为了培育私募,建立长期战略合作关系,并分享产品,检验战略投资眼光,公司今年设立的种子基金已累计向5只私募基金投入了7700万元,未来还将继续投入。天水治疗白癜风医院
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